Y newyddion mwyngloddio byd-eang mwyaf yn 2023

Mae marchnadoedd metel a mwynau yn gyfnewidiol ar yr adegau gorau - roedd y cwymp mewn prisiau nicel, cobalt a lithiwm yn 2023 yn eithafol ond nid yn hollol ddigynsail. Mae cynhyrchwyr prin y ddaear, gwylwyr metel grŵp platinwm, dilynwyr mwyn haearn, a bygiau aur ac arian o ran hynny, wedi bod trwodd yn waeth.

Mae cwmnïau mwyngloddio wedi dod yn well wrth lywio dyfroedd mân, ond roedd cau un o'r mwyngloddiau copr mwyaf i gynhyrchu yn y degawdau diwethaf yn ein hatgoffa'n llwyr o'r risgiau mawr y mae glowyr yn eu hwynebu y tu hwnt i newidiadau yn y farchnad.

Panama yn cau mwynglawdd copr enfawr

Ar ôl misoedd o brotestiadau a phwysau gwleidyddol, ar ddiwedd mis Tachwedd gorchmynnodd llywodraeth Panama gau mwynglawdd Cobre Panama First Quantum Minerals yn dilyn dyfarniad gan y Goruchaf Lys yn datgan y contract mwyngloddio ar gyfer yr ymgyrch.anghyfansoddiadol.

Ffigurau cyhoeddus gan gynnwys yr actifydd hinsawdd Greta Thunberg a'r actor HollywoodLeonardo Di Capriocefnogi'r protestiadau arhannu fideoyn galw am i’r “mega mine” ddod â gweithrediadau i ben, a aeth yn firaol yn gyflym.

Dywedodd datganiad diweddaraf FQM ddydd Gwener nad yw llywodraeth Panama wedi darparu sail gyfreithiol i'r cwmni o Vancouver ar gyferdilyn y cynllun cau, cynllun y dywedodd gweinidogaeth diwydiannau cenedl ganolog America y bydd yn cael ei gyflwyno ym mis Mehefin y flwyddyn nesaf yn unig.

FQMwedi ffeiliodau hysbysiad o gyflafareddu dros gau'r pwll glo, nad yw wedi bod yn gweithredu ers protestwyrrhwystro mynediad i'w borthladd cludoym mis Hydref. Fodd bynnag, nid cyflafareddu fyddai'r canlyniad a ffefrir gan y cwmni, meddai'r Prif Swyddog Gweithredol Tristan Pascall.

Yn dilyn yr aflonyddwch, mae FQM wedi dweud y dylai fod wedi cyfathrebu gwerth y pwll $10 biliwn yn well i'r cyhoedd ehangach, a bydd nawr yn treulio mwy o amser yn ymgysylltu â Phanamaniaid cyn etholiad cenedlaethol y flwyddyn nesaf. Mae cyfranddaliadau FQM wedi bownsio yn ystod yr wythnos ddiwethaf, ond mae'n dal i fasnachu mwy na 50% yn is na'r taro uchel ym mis Gorffennaf eleni.

Mae diffyg copr rhagamcanol yn anweddu

Mae cau Cobre Panama ac aflonyddwch gweithredol annisgwyl sy'n gorfodi cwmnïau mwyngloddio copr i dorri allbwn wedi arwain at ddileu tua 600,000 o dunelli o gyflenwad disgwyliedig yn sydyn, gan symud y farchnad o warged disgwyliedig mawr i fantolen, neu hyd yn oed ddiffyg.

Roedd yr ychydig flynyddoedd nesaf i fod i fod yn amser o ddigonedd i gopr, diolch i gyfres o brosiectau mawr newydd a gychwynnwyd ledled y byd.

Y disgwyliad ar draws y rhan fwyaf o'r diwydiant oedd gwarged cyfforddus cyn i'r farchnad dynhau eto yn ddiweddarach y degawd hwn wrth i'r galw am dai gynyddu.cerbydau trydanaseilwaith ynni adnewyddadwydisgwylir iddo wrthdaro â diffyg mwyngloddiau newydd.

Yn lle hynny, mae’r diwydiant mwyngloddio wedi tynnu sylw at ba mor agored i niwed y gall cyflenwad fod—boed hynny oherwydd gwrthwynebiad gwleidyddol a chymdeithasol, anhawster datblygu gweithrediadau newydd, neu’n syml yr her o ddydd i ddydd o dynnu creigiau i fyny o ddwfn o dan y ddaear.

Pris lithiwm wedi'i gyfeirio ar ymchwydd cyflenwad

Dirywiwyd pris lithiwm yn 2023, ond mae'r rhagfynegiadau ar gyfer y flwyddyn nesaf ymhell o fod yn uchel. Galw lithiwm ocerbydau trydanyn dal i dyfu'n gyflym, ond mae'r ymateb cyflenwad wedi llethu'r farchnad.

Bydd cyflenwad lithiwm byd-eang, yn y cyfamser, yn neidio 40% yn 2024, dywedodd UBS yn gynharach y mis hwn, i fwy na 1.4 miliwn o dunelli o garbonad lithiwm cyfatebol.

Allbwn yn y cynhyrchwyr gorau Awstralia aAmerica Ladinyn codi 22% a 29% yn y drefn honno, tra bod disgwyl i hynny yn Affrica ddyblu, wedi'i yrru gan brosiectau yn Zimbabwe, meddai'r banc.

Bydd cynhyrchu Tsieineaidd hefyd yn neidio 40% yn y ddwy flynedd nesaf, meddai UBS, wedi'i yrru gan brosiect CATL mawr yn nhalaith ddeheuol Jiangxi.

Mae'r banc buddsoddi yn disgwyl y gallai prisiau lithiwm carbonad Tsieineaidd ostwng mwy na 30% y flwyddyn nesaf, gan ostwng mor isel ag 80,000 yuan ($ 14,800) y dunnell yn 2024, sef tua 100,000 yuan ar gyfartaledd, sy'n cyfateb i gostau cynhyrchu yn Jiangxi, rhanbarth cynhyrchu mwyaf Tsieina o y cemegyn.

Mae galw mawr am asedau lithiwm o hyd

Ym mis Hydref, cyhoeddodd Albemarle Corp.cerdded i ffwrdd o'i feddiannu $4.2 biliwno Liontown Resources Ltd., ar ôl i fenyw gyfoethocaf Awstralia adeiladu lleiafrif blocio a chael gwared ar un o'r bargeinion batri-metel mwyaf hyd yn hyn.

Yn awyddus i ychwanegu cyflenwad newydd, roedd Albemarle wedi dilyn ei darged yn Perth ers misoedd, gan agor ei brosiect Cwm Kathleen - un o ddyddodion mwyaf addawol Awstralia. Cytunodd Liontown i gynnig “gorau a therfynol” y cwmni o’r Unol Daleithiau o A$3 y gyfran ym mis Medi - premiwm bron i 100% i’r pris cyn i log meddiannu Albemarle gael ei wneud yn gyhoeddus ym mis Mawrth.

Bu'n rhaid i Albemarle ymgodymu â dyfodiad y tycoon mwyngloddio ymosodol Gina Rinehart, fel ei Hancock Prospectingcynyddu'n raddol gyfran o 19.9%.yn Liontown. Yr wythnos diwethaf, hi oedd y buddsoddwr unigol mwyaf, gyda digon o ddylanwad i rwystro pleidlais cyfranddalwyr ar y fargen.

Ym mis Rhagfyr, ymunodd SQM â Hancock Prospecting i wneud cais melysedig A$1.7 biliwn ($1.14 biliwn) ar gyfer datblygwr lithiwm Awstralia Azure Minerals, dywedodd y tair plaid ddydd Mawrth.

Byddai'r cytundeb yn rhoi troedle i gynhyrchydd lithiwm rhif 2 y byd SQM yn Awstralia gyda rhan ym mhrosiect Andover Azure a phartneriaeth gyda Hancock, sydd â seilwaith rheilffyrdd a phrofiad lleol o ddatblygu mwyngloddiau.

Chile, Mecsico yn cymryd rheolaeth o lithiwm

Cyhoeddodd Llywydd Chile, Gabriel Boric, ym mis Ebrill y byddai ei lywodraeth yn dod â diwydiant lithiwm y wlad o dan reolaeth y wladwriaeth, gan gymhwyso model lle bydd y wladwriaeth yn partneru â chwmnïau i alluogi datblygiad lleol.

Mae'rpolisi hir-ddisgwyliedigyn y byd cynhyrchydd ail-fwyaf y metel batri yn cynnwys creu cwmni lithiwm cenedlaethol, dywedodd Boricar deledu cenedlaethol.

Dywedodd Arlywydd Mecsico Andrés Manuel López Obrador ym mis Medi fod consesiynau lithiwm y wlad yn cael eu hadolygu, ar ôl i Ganfeng Tsieina y mis diwethaf nodi bod ei gonsesiynau lithiwm ym Mecsico yn cael eu canslo.

Fe wladolodd López Obrador gronfeydd wrth gefn lithiwm Mecsico yn ffurfiol yn gynharach eleni ac ym mis Awst, dywedodd Ganfeng fod awdurdodau mwyngloddio Mecsico wedi cyhoeddi hysbysiad i'w is-gwmnïau lleol yn nodi bod naw o'i gonsesiynau wedi'u terfynu.

Aur i adeiladu ar flwyddyn gosod record

Gosododd pris aur y dyfodol yn Efrog Newydd ei uchaf erioed ar ddechrau mis Rhagfyr ac mae'n edrych yn debyg y bydd yn fwy na'r uchafbwynt yn y flwyddyn newydd.

Cyrhaeddodd meincnod pris aur Llundain yr uchaf erioed o $2,069.40 y owns troy mewn arwerthiant prynhawn ddydd Mercher, gan ragori ar y record flaenorol o $2,067.15 a osodwyd ym mis Awst 2020, meddai Cymdeithas Marchnad Bullion Llundain (LBMA).

“Ni allaf feddwl am unrhyw arddangosiad cliriach o rôl aur fel storfa o werth na’r brwdfrydedd y mae buddsoddwyr ar draws y byd wedi troi at y metel yn ystod yr helbulon economaidd a geopolitical diweddar,” meddai prif swyddog gweithredol LMBA, Ruth Crowell.

Rhagwelodd JPMorgan record newydd yn ôl ym mis Gorffennaf ond roedd yn disgwyl i'r uchafbwynt newydd ddigwydd yn ail chwarter 2024. Mae sail optimistiaeth JPMorgan ar gyfer 2024 - cyfraddau llog yn gostwng yr Unol Daleithiau - yn parhau i fod yn gyfan:

“Mae gan y banc darged pris cyfartalog o $2,175 yr owns ar gyfer bwliwn yn chwarter olaf 2024, gyda risgiau’n gwyro i’r ochr ar ragolygon ar gyfer dirwasgiad ysgafn yn yr Unol Daleithiau sy’n debygol o daro rywbryd cyn i’r Ffed ddechrau lleddfu.”

Hyd yn oed wrth i aur ddringo copaon newydd, gostyngodd gwariant archwilio ar y metel gwerthfawr. Gostyngodd astudiaeth a gyhoeddwyd ym mis Tachwedd cyllidebau archwilio mwyngloddio cyffredinol eleni am y tro cyntaf ers 2020, gan ostwng 3% i $12.8 biliwn yn y 2,235 o gwmnïau a ddyrannodd arian i ddod o hyd i adneuon neu eu hehangu.

Er gwaethaf y pris aur pefriog, gostyngodd cyllidebau chwilio am aur, sydd yn hanesyddol wedi cael eu hysgogi’n fwy gan y sector mwyngloddio iau nag unrhyw fetel neu fwyn arall, 16% neu $1.1 biliwn flwyddyn ar ôl blwyddyn i ychydig o dan $6 biliwn, sy’n cynrychioli 46% o y cyfanswm byd-eang.

Mae hynny i lawr o 54% yn 2022 yng nghanol gwariant uwch ar lithiwm, nicel a metelau batri eraill, ymchwydd mewn gwariant ar wraniwm a phriddoedd prin a chynnydd ar gyfer copr.

Blwyddyn Mwyngloddio o M&A, cwmnïau deilliedig, IPO, a bargeinion SPAC

Ym mis Rhagfyr, dyfalu am Eingl-Americanaidd (LON: AAL)dod yn darged o feddiannugan wrthwynebydd neu gwmni ecwiti preifat wedi'i osod, wrth i wendid yng nghyfrannau'r glöwr arallgyfeirio barhau.

Os na fydd Eingl-Americanaidd yn troi gweithrediadau o gwmpas a bod ei bris cyfranddaliadau yn parhau i fod ar ei hôl hi, dywed dadansoddwyr Jefferies na allant “ddiystyru’r posibilrwydd bod Eingl yn ymwneud â thuedd ehangach o gydgrynhoi diwydiant,” yn ôl eu nodyn ymchwil.

Ym mis Hydref, pleidleisiodd cyfranddalwyr Newcrest Mining yn gryf o blaid derbyn y cais i brynu tua $17 biliwn oddi wrth y cawr mwyngloddio aur byd-eang Newmont Corporation.

Mae Newmont (NYSE: NEM) yn bwriadu codi $2 biliwn mewn arian parod trwy werthu mwyngloddiau a dadfuddiadau prosiect yn dilyn y caffaeliad. Mae'r caffaeliad yn dod â gwerth y cwmni i tua $50 biliwn ac yn ychwanegu pum mwynglawdd gweithredol a dau brosiect uwch at bortffolio Newmont.

Roedd toriadau a sgil-effeithiau hefyd yn rhan fawr o ddatblygiadau corfforaethol 2023.

Ar ôl cael ei geryddu sawl gwaith yn ei ymgais i brynu holl Adnoddau Teck, mae Glencore a'i bartner yn Japan mewn gwell sefyllfai ddod â'r cais o $9 biliwn ar gyfer uned lo glowyr Canada amrywioli ben. Roedd cais cychwynnol Prif Swyddog Gweithredol Glencore Gary Nagle am y cwmni cyfan yn wynebu gwrthwynebiad chwyrn gan lywodraeth Ryddfrydol Justin Trudeau a phrif gynghrair British Columbia, lle mae'r cwmni wedi'i leoli.

Nid yw Vale (NYSE: VALE) yn chwilio am bartneriaid newydd ar gyfer ei uned metelau sylfaen yn dilyn gwerthiant ecwiti diweddar, ond gallai ystyriedIPOar gyfer yr uned o fewn tair neu bedair blynedd, dywedodd Prif Swyddog Gweithredol Eduardo Bartolomeo ym mis Hydref.

Recriwtiodd Vale gyn-bennaeth Anglo American Plc Mark Cutifani ym mis Ebrill i arwain bwrdd annibynnol i oruchwylio’r uned copr a nicel $26-biliwn a grëwyd ym mis Gorffennaf pan werthodd rhiant-gwmni Brasil 10% i gronfa Saudi Manara Minerals.

Mae cyfranddaliadau mewn mwynwr copr ac aur Indonesia, PT Amman Mineral Internasional, wedi cynyddu fwy na phedair gwaith ers eu rhestru ym mis Gorffennaf a disgwylir iddynt barhau i godi ar ôl ei gynnwys mewn mynegeion marchnad mawr sy'n dod i'r amlwg ym mis Tachwedd.

IPO $715 miliwn Aman Mineral oedd y mwyaf yn economi fwyaf De-ddwyrain Asia eleni ac roedd yn cyfrif ar alw mawr gan gronfeydd byd-eang a domestig.

Nid aeth pob cytundeb yn ddidrafferth eleni.

Cyhoeddwyd ym mis Mehefin, cytundeb metelau $1 biliwn gan gronfa siec wag ACG Acquisition Co i gaffaelmwynglawdd nicel o Frasil a mwynglawdd copr-auro Appian Capital, yn mis Medi.

Cefnogwyd y cytundeb gan Glencore, rhiant Chrysler Stellantis ac uned batri Volkswagen PowerCo trwy fuddsoddiad ecwiti, ond wrth i brisiau nicel ostwng roedd diffyg diddordeb gan fuddsoddwyr lleiafrifol ar gam y cynnig ecwiti o $300 miliwn a gynlluniwyd gan ACG fel rhan o'r cynnig. delio.

Daeth trafodaethau yn 2022 i gaffael y pyllau drwodd hefyd ar ôl i'r cynigydd Sibanye-Stillwater dynnu allan. Mae'r trafodiad hwnnw bellach yn destunachos cyfreithiolar ôl i Appian ffeilio hawliad $1.2 biliwn yn erbyn y glöwr o Dde Affrica.

Nickel nosedive

Ym mis Ebrill, cododd PT Trimegah Bangun Persada o Indonesia, sy'n fwy adnabyddus fel Harita Nickel, 10 triliwn rupiah ($ 672 miliwn) yn yr hyn oedd ar y pryd yn arlwy cyhoeddus cychwynnol mwyaf Indonesia y flwyddyn.

Trodd IPO Harita Nickel yn sur yn gyflym i fuddsoddwyr, fodd bynnag, wrth i brisiau am y metel fynd i ddirywiad cyson a hir. Nicel yw'r perfformiwr gwaethaf ymhlith y metelau sylfaen, bron haneru mewn gwerth ar ôl dechrau masnachu yn 2023 dros $30,000 y dunnell.

Nid yw'r flwyddyn nesaf yn edrych yn wych am gopr y diafol ychwaith gyda'r cynhyrchydd gorau Nornickel yn rhagweld gwarged cynyddol oherwydd y galw di-chwaeth gan gerbydau trydan a chynnydd yn y cyflenwad o Indonesia, sydd hefyd yn dod â haen drwchus o gobalt:

“…oherwydd y cylch dadstocio parhaus yn y gadwyn gyflenwi EV, cyfran fwy o fatris LFP di-nicel, a symudiad rhannol o werthiannau BEV i PHEV yn Tsieina. Yn y cyfamser, parhaodd lansiad galluoedd nicel Indonesia newydd ar gyflymder uchel. ”

Palladiumhefyd wedi cael blwyddyn arw, i lawr o fwy na thraean yn 2023 er gwaethaf cyhuddiad hwyr o isafbwyntiau aml-flwyddyn a gafodd eu taro ar ddechrau mis Rhagfyr. Roedd Palladium yn masnachu ddiwethaf ar $1,150 yr owns.

Mae Tsieina yn ystwytho ei chyhyr mwynol critigol

Ym mis Gorffennaf cyhoeddodd Tsieina y bydd yn mynd i'r afael ag allforion odau fetel aneglur ond hollbwysigmewn cynnydd yn y rhyfel masnach ar dechnoleg gyda'r Unol Daleithiau ac Ewrop.

Dywedodd Beijing y bydd angen i allforwyr wneud cais am drwyddedau gan y weinidogaeth fasnach os ydyn nhw am ddechrau neu barhau i gludo gallium a germanium allan o'r wlad a bydd yn ofynnol iddynt adrodd am fanylion y prynwyr tramor a'u ceisiadau.

Tsieina yn llethol yw prif ffynhonnell y ddau fetel - yn cyfrif am 94% o gyflenwad galium ac 83% o germaniwm, yn ôl astudiaeth gan yr Undeb Ewropeaidd ar ddeunyddiau crai hanfodol eleni. Mae gan y ddau fetel amrywiaeth eang o ddefnyddiau arbenigol ar draws gwneud sglodion, offer cyfathrebu ac amddiffyn.

Ym mis Hydref, dywedodd Tsieina y byddai angen trwyddedau allforio ar gyfer rhai cynhyrchion graffit i amddiffyn diogelwch cenedlaethol. Tsieina yw cynhyrchydd ac allforiwr graffit gorau'r byd. Mae hefyd yn mireinio mwy na 90% o graffit y byd i'r deunydd a ddefnyddir ym mron pob anod batri EV, sef y rhan o fatri â gwefr negyddol.

glowyr yr Unol DaleithiauDywedodd fod symudiad China yn tanlinellu’r angen i Washington leddfu ei phroses adolygu trwyddedau ei hun. Mae bron i draean o'r graffit a ddefnyddir yn yr Unol Daleithiau yn dod o Tsieina, yn ôl y Gynghrair ar gyfer Arloesedd Modurol, sy'n cynrychioli cwmnïau cadwyn gyflenwi ceir.

Ym mis Rhagfyr, gwaharddodd Beijing allforio technoleg i wneud magnetau daear prin ddydd Iau, gan ei ychwanegu at waharddiad sydd eisoes ar waith ar dechnoleg i echdynnu a gwahanu'r deunyddiau critigol.

Mae daearoedd prin yn grŵp o 17 metel a ddefnyddir i wneud magnetau sy'n troi pŵer yn fudiant i'w ddefnyddio mewn cerbydau trydan, tyrbinau gwynt ac electroneg.

Tra bod gwledydd y Gorllewin yn ceisio lansio eu rhai eu hunaingweithrediadau prosesu daear prin, disgwylir i’r gwaharddiad gael yr effaith fwyaf ar yr hyn a elwir yn “ddaearoedd prin trwm,” a ddefnyddir mewn moduron cerbydau trydan, dyfeisiau meddygol ac arfau, lle mae gan China fonopoli rhithwir ar fireinio.

Gwreiddiol:Frik Els | www.mining.com